Кредит (від латів.(латинський) creditum — позика, борг), економічні стосунки між різними особами, соціальними групами і державами, вартості, що виникають при передачі, в тимчасове користування на умовах зворотності і, як правило, із сплатою відсотка. Для докапіталістичних формацій був типовий лихварський До., при якому лихварі надавали позики або дрібним виробникам (селянам і ремісникам), або рабовласникам і феодалам (див. Лихварський капітал ) . По позиках стягувалися надзвичайно високі відсотки, і До. зазвичай використовувався непродуктивно. Ростовщич. До. підсилював експлуатацію позичальників кредиторами і сприяв руйнуванню докапіталістичних форм виробництва. Хоча лихварство характерне для докапіталістичних формацій, воно продовжує існувати і при капіталізмі. Особливо широко воно поширено в колоніальних країнах і країнах, що недавно звільнилися від колоніального гніту. На початку 60-х рр. 20 ст в Індії загальна сума заборгованості селян лихварям (натуральні і грошові борги) оцінювалася в 18 млрд. рупій. При капіталізмі До. є рухом позикового капіталу і виражає: а) безпосередньо — стосунки між грошовими (позиковими) і функціонуючими (промисловими і торгівельними) капіталістами; б) кінець кінцем — стосунки експлуатації між класом капіталістів і класом найманих робітників, оскільки джерелом позикового відсотка служить додаткова вартість, створена найманими робітниками, а через стягування відсотків позикові капіталісти беруть участь з промисловими і торгівельними капіталістами в експлуатації найманого праці. При лихварському. До. позичені гроші виступали як капітал (лихварський) лише для кредиторів, в руках позичальників вони служили лише купівельними і платіжними засобами. При капіталістичному До. позичені гроші служать капіталом як для кредиторів, так і для позичальників, оскільки останні використовують їх для вкладень в капіталістичні підприємства.
В процесі кругообігу капіталу неминуче утворюються тимчасово вільні грошові капітали. В той же час у промислових і торгівельних капіталістів для розширення підприємств періодично виникає потреба в додаткових сумах, які перевищують їх власні засоби. При допомозі До. грошові капітали, що вивільняються тимчасово у одних капіталістів, передаються в руки інших, і тим самим вирішується протиріччя між тимчасовим вивільненням частини сукупного капіталу у вигляді празднолежащих грошей і природою капіталу як вартості, що знаходиться в безперервному русі і приносить додаткову вартість.
Головними формами капіталістичного До. є комерційний До. і банкірський К. Участникамі комерційного До. виступають функціонуючі (промислові і торгівельні) капіталісти, які продають один одному товари в До., тобто з відстроченням платежу; знаряддям комерційного До. служать векселі . Об'єкт цього До. — капітал в товарній формі, причому кредитна операція супроводжує операцію купівлі-продажу. Динаміка комерційного До. паралельна динаміці дійсного капіталу, що функціонує у виробництві і товарообігу: із зростанням виробництва і товарообігу збільшується комерційний До. і навпаки. Банкірський До., на відміну від комерційного, є відношення між грошовим (позиковим) і функціонуючим капіталістом: кредитором виступає грошовий, а позичальником функціонуючий капіталіст. Об'єктом банкірського До. служить не товарний, а грошово-позиковий капітал, що відокремився від промислового і торгівельного капіталу. Кредитна операція не супроводжує операцію купівлі-продажу, а є самостійним актом, за допомогою якого здійснюється рух позикового капіталу. Банкірський До. має специфічну динаміку, яка не збігається з динамікою дійсного капіталу. Наприклад, в періоди криз при скороченні виробництва зростає попит на банкірський К. Коммерчеський До. надають безпосередньо одні функціонуючі капіталісти іншим, при банкірському ж До. зазвичай як посередники між дійсними кредиторами (грошовими капіталістами) і дійсними позичальниками (функціонуючими капіталістами) виступають банки, банкірський До. набуває форми банківського До. (див. Кредит банківський, Кредит комерційний, Кредит довгостроковий, Кредит короткостроковий, Кредит комунальний, Кредит іпотечний, Кредит міжнародний, Кредит споживчий ) .
В капіталістичному господарстві До. грає важливу, притому подвійну роль. Він обслуговує капіталістичне відтворення і прискорює його зростання і в той же час заглиблює і загострює властиві капіталізму протиріччя. До. необхідний капіталізму перш за все як еластичний механізм переливання капіталів з одних галузей в інших і рівняння норми прибули. Він великою мірою сприяє економії грошей, збільшуючи швидкість їх звернення, широко розвиваючи систему безготівкових розрахунків і заміщаючи в обігу металеві гроші кредитовими (банківськими квитками, векселями, чеками і т. д.). Розвиток До. прискорює реалізацію товарів і тим самим сприяє зменшенню товарних запасів. Скорочуючи витрати звернення, До. веде до зменшення частки грошового і товарного капіталу і до зростання частки продуктивного капіталу, що збільшує масу і норму прибули для класу капіталістів. Важливу роль До. грає в централізації капіталу : по-перше, він підсилює позиції крупного капіталу в конкурентній боротьбі з дрібним; по-друге, з його розвитком тісно пов'язано зростання акціонерних суспільств (див. Акціонерне суспільство ) . До. підсилює також концентрацію і накопичення капіталу, які ведуть до підвищення міри експлуатації робітників. Завдяки До. джерелом накопичення капіталу стають також грошові заощадження і доходи некапіталістичних класів і шарів суспільства, що зберігаються в банках і ощадкасах. Проте, прискорюючи розвиток капіталізму, До. одночасно заглиблює його основне протиріччя: між суспільним характером виробництва і частнокапіталістічеськой формою привласнення. Що надається робітником як споживачам і оплачуваний високими відсотками капіталістичного До. підсилює експлуатацію, утворюючи вторинну форму експлуатації, яка доповнює первинну форму, здійснювану капіталістами в процесі виробництва. До. форсує зростання виробництва в періоди промислових підйомів і тим самим підсилює надвиробництво і заглиблює економічні кризи.
В епоху імперіалізму в сфері До. виникає ряд нових явищ: укрупнення і висока концентрація До., на базі якої відбувається монополізація До., подовження термінів До., одержавлення його значної частини, перетворення До. у важливе знаряддя государствнного монополістичного капіталізму. У міру концентрації виробництва, нового рівня, що досяг при імперіалізмі, зростають потреби капіталістичних підприємств в До. і збільшуються розміри До. на одне підприємство. Технічний прогрес веде до зміни структури промислового капіталу — зростання органічної будови капіталу і підвищення частки основного капіталу, а вкладення в основний капітал значною мірою обслуговуються довгостроковим До., роль і об'єм якого підвищуються.
В умовах імперіалізму відбувається монополізація К.: з одного боку, все велика частина кредитних ресурсів зосереджується в небагатьох крупних банках; з іншого боку, все велика частка До. використовується монополізованим капіталом, що підсилює його позиції в конкурентній боротьбі з немонополізованими підприємствами. З переростанням монополістичного капіталізму в державно-монополістичний зв'язані процеси посилення ролі держави у сфері К. Все зростаюча маса кредитних ресурсів використовується буржуазною державою. Зростає державний борг . Державне регулювання До. перетворюється на складову частину державно-монополістичного регулювання економіки. Кредитна система усе більш удержавлюється (див. Кредитні реформи ) .
Завдяки концентрації і монополізації До. стала можливою величезна концентрація капіталовкладень в ключових, технічно найбільш прогресивних галузях економіки. До. грає важливу роль в підтримці високої норми накопичення, характерної для більшості промислово розвинених країн в 50—60-х рр. 20 ст
Прискорюючи зростання продуктивних сил капіталізму і розвиток крупної машинної індустрії, До. тим самим сприяє підготовці матеріальних умов, необхідних для переходу від капіталізму до соціалізму. Створена при капіталізмі банківська система служить тим апаратом, який після перемоги пролетарської революції використовується як потужний важіль соціалістичного будівництва.
Буржуазні теорії До. виражають погляди буржуазних економістів на суть До., його роль і завдання в процесі капіталістичного відтворення. Основні буржуазні теорії К.: натуралістична і капіталотворчеськая.
Натуралістична теорія До., творцями якої були класики буржуазної політичної економії А. Сміт і Д. Рікардо, набула поширення в 19 ст Вона ототожнювала позиковий капітал з реальним (втіленим в засобах виробництва і товарах) і визнавала за До. незначну роль в економічному житті суспільства, бачивши в нім лише спосіб передачі речових благ (в першу чергу засобів виробництва) з одних рук в інших. Для свого часу натуралістична теорія До. була прогресивною: вона підкреслювала залежність До. від виробництва. Головний її недолік, розкритий До. Марксом, полягає в нерозумінні її прибічниками своєрідності позикового капіталу як особливій економічній категорії, яка не зводиться ні до грошей, ні до дійсного капіталу і має свій специфічний рух. Крім того, прибічники цієї теорії недооцінювали роль До. у накопиченні і централізації капіталу і, отже, в прискоренні зростання капіталістичного виробництва. Натуралістична теорія До. була сприйнята деякими вульгарними економістами 19 ст (Же. Б. Сей, Дж. Мак-Куллох і ін.).
Родоначальники капіталотворчеськой теорії До. англійські економісти Дж. Ло (18 ст) і Г. Маклеод (19 ст) вважали До. двигуном зростання виробництва. До. ототожнювався з грошима і капіталом, йому приписувалася вирішальна роль в збільшенні національного багатства. Корінний порок такого погляду — віра в чудодійну силу До., відриваного від виробництва. Насправді, як довів До. Маркс, До. базується на виробництві і сам по собі не є капіталом, хоча До. і банки активно сприяють функціонуванню і розвитку капіталістичного виробництва. У 20 ст ця теорія у зв'язку з розвитком банківської справи і активним впровадженням банків в промисловість стала пануючою. Її головні представники — німецькі економісти І. Шумпетер і А. Ган бачили в До. вирішальний чинник індустріального розвитку суспільства і вважали, що банки володіють здатністю безмежного кредитування, нібито умножаючого блага. Капіталотворчеськая теорія До. помилкова по суті і пройнята буржуазною апологетикою, оскільки проголошує ідею вічного процвітання капіталізму за допомогою безконечної експансії До.
В період загальної кризи капіталізму вчення про капіталотворчеськой роль До. поєднується з висунутою Дж. Кейнсом ідеєю регулювання державою і центральним банком країни безперебійного зростання капіталістичного виробництва.
Е. Я. Брегель.
При соціалізмі До. виражає економічні стосунки, що виникають в процесі перерозподілу грошових коштів. Матеріальним вираженням цього процесу є утворення загальнодержавного позикового фонду з подальшим використанням ресурсів цього фонду для тимчасового збільшення оборотних коштів і розширення основних фондів соціалістичних підприємств і організацій.
Кредитні стосунки в соціалістичному господарстві складаються лише у формі банківського К. Коммерчеський До., що надається одними підприємствами іншим, існував в перехідний від капіталізму до соціалізму період в СРСР і ряду ін. соціалістичних країн.
Потреба в До. постійно виникає в процесі виробництва і звернення товарів. По-перше, До. необхідний тим підприємствам, які створюють сезонні запаси матеріальних цінностей або здійснюють сезонні виробничі витрати. Використання власних оборотних коштів в цих випадках економічно недоцільно. По-друге, в До. мають потребу ті підприємства, в яких в процесі кругообігу основних і оборотних фондів виникають порушення ритмічності у вступі грошової виручки за реалізовану продукцію і в платежах. По-третє, потреба в До. виникає в процесі безготівкових грошових розрахунків між постачальниками і покупцями товарів. З моменту відвантаження або передачі товару покупцеві і до здобуття грошей за цей товар проходіт деякий період часу і для забезпечення виконання виробничих планів постачальники повинні користуватися банківським кредитом. По-четверте, в До. мають потребу підприємства, що діють, для здійснення капітальних витрат, оскільки довгострокове кредитування цих витрат створює більше можливостей для підвищення ефективності використання основних виробничих фондів і зміцнення госпрозрахунку.
Джерелами До. при соціалізмі є грошові кошти, передавані на зберігання банкам, які використовують їх для кредитування народного господарства. До джерел До. відносяться: а) грошові кошти соціалістичних підприємств і організацій, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу виробничих фондів і фондів звернення; б) грошові фонди цільового призначення (фонд розвитку виробництва в промислових підприємств, фонд матеріального заохочення, неділимі фонди колгоспів і т. д.); у) засоби державного бюджету, що утворюються за рахунок постійного щорічного перевищення доходів бюджету над його витратами і появи тимчасово вільних грошових коштів; г) спеціальні фонди банків, що утворюються за рахунок бюджетних асигнувань (фонд для кредитування капітальних витрат промислових підприємств, що діють, фонд кредитування колгоспів і т. д.); д) вклади населення в ощадні каси і банки; е) власні грошові фонди банків і банківський прибуток, що утворюється в основному в результаті перевищення суми отриманих відсотків над сумою сплачених відсотків.
Кредитування підприємств і організацій здійснюється в соціалістичному суспільстві банками. У СРСР ДО. народному господарству надають 3 банки: Держбанк СРСР, Будбанк СРСР і Внешторгбанк. Банки забезпечують якнайповнішу акумуляцію і планомірний розподіл кредитних ресурсів І в той же час контролюють їх ефективне використання у виробництві і зверненні.
Планомірне використання До. організовується відповідно до кредитних планів банків, які, з одного боку визначають об'єм і напрям банківських позик, а з іншої — необхідні для цього грошові ресурси. Кредитні плани банків СРСР і банків ін. соціалістичних країн тісно зв'язали з фінансовими планами підприємств і галузей народного господарства, з планами товарообігу, державним бюджетом і ін. ланками народно-господарського плану, До. у соціалістичному господарстві грає важливу роль. Він сприяє прискоренню звороту матеріальних цінностей і грошових коштів. Надаючи позики, які по своєму характеру є цільовими, банк задовольняє потреби підприємств в додаткових грошових коштах і тим самим створює умови для прискорення звороту виробничих фондів і фондів звернення.
Розвиток До. сприяє зміцненню госпрозрахунку, скороченню витрат виробництва і звернення і зростанню рентабельності соціалістичних підприємств і організацій. Оскільки До. є поворотним і надається на строго певний термін, він стимулює економічно доцільне використання грошових коштів і поліпшення організації виробництва і звернення. Платність До., стягування банками відсотків по позиках підсилює матеріальну зацікавленість підприємств і організацій в економії позикових засобів, в прискоренні їх звороту, що, кінець кінцем, приводить до зміцнення госпрозрахунку.
До. сприяє раціональному і економічно ефективному використанню грошових коштів на капітальні витрати. Вживання методу довгострокового кредитування капітальних витрат підвищує відповідальність підприємств за правильність і економічну доцільність використання запозичених засобів і за своєчасність повернення банківського До.
Завдяки розвитку До. зміцнюються економічні зв'язки між промисловістю і сільське господарством. Він є одним з найважливіших чинників, що враховуються при планеруванні грошового звернення.
Нарешті, До. створює сприятливі умови для розвитку зовнішніх економічних зв'язків. Він дозволяє здійснювати імпорт товарів при пасивному торгівельному балансі і тим самим усуває необхідність використання золота при розрахунках. До. сприяє також збільшенню експорту товарів, зміцненню тих, що склалися і створенню нових ринків збуту для товарів соціалістичних країн. До. є також важливим чинником подальшого поглиблення соціалістичній економічній інтеграції. Розвиток економіки соціалістичних країн супроводиться підвищенням ролі До. в процесі розширеного відтворення. Зростання його ролі відбувається по трьох головних напрямах.
По-перше, збільшується питома вага До. у загальній сумі оборотних коштів, що пояснюється в основному двома причинами: розвитком системи кредитування за принципом пайової участі і розширенням надання платіжних К. После проведення в 1930—32 кредитних реформи в СРСР об'єктами До. були наднормативні залишки матеріальних цінностей і сезонні виробничі витрати. Починаючи з 1933 банківський До. став брати участь у формуванні нормованих запасів матеріальних цінностей. Широкий розвиток отримав т.з. платіжний До., що надається підприємствам-покупцям, коли в останніх унаслідок тимчасової фінансової скрути немає грошей для негайної оплати рахунків постачальників. З розвитком системи Короткострокового кредитування підвищилася доля позикових оборотних коштів в загальній сумі оборотних коштів государственнних і кооперативних (окрім колгоспів) підприємств і організацій. У 1970 доля позикових оборотних коштів дорівнювала 45,9%, тоді як в середині 30-х рр. вона складала мало чим більше 25%.
По-друге, значно розширюється використання До. у капітальних вкладеннях в промисловість. До 1966 основних сум До. на капітальних витрати надавалися колгоспам і ін. кооперативним підприємствам і лише в незначній частині — державним промисловим підприємствам. З початком проведення господарської реформи (з 1966) систематично підвищується доля довгострокового До. у загальній сумі грошових коштів, що направляються на капітальні вкладення. Капітальні витрати на реконструкцію і розширення промислових підприємств, а також на впровадження нової техніки виробляються за рахунок власних накопичень амортизаційних відрахувань, а також довгострокового банківського До. У зв'язку з перекладом радгоспів на повний госпрозрахунок джерелами капітальних вкладень виступають власні засоби радгоспів і банківський До.
По-третє, підвищується значення К.в міжнародних економічних відносинах соціалістичних країн. Система двосторонніх кредитних стосунків доповнюється системою багатобічного що швидко розвивається До., для організації якого створений спеціальний міжнародний інститут (див. Міжнародний інвестиційний банк ) . Розширюються кредитні зв'язки між соціалістичними країнами, що розвиваються. До., що надаються країнам, що розвиваються, є потужним засобом індустріалізації цих країн і зміцнення їх економічної незалежності. Розширюється система кредитних стосунків соціалістичних країн з розвиненими капіталістичними країнами. На початку 70-х рр. знайшла широке поширення практика висновку компенсаційних операцій соціалістичних країн з капіталістичними, при яких отримувані соціалістичними країнами До. (у формі залучення грошових коштів, устаткування, технічного досвіду з-за кордону) згодом повинні погашатися частиною продукції, яка вироблятиметься на знов створених підприємствах. Це дозволить прискорити виконання перспективних економічних планів, різко розширити виробничі потужності ряду галузей і виробництв.
Роль До. як економічного стимулятора постійно зростає, у зв'язку з чим посилюється дія фінансових і банківських органів на мобілізацію резервів виробництва і підвищення його ефективності. Ширше використовується фінансово-кредитний механізм в цілях прискорення технічного прогресу і інтенсифікації виробництва.
Ст С. Геращенко.
Літ.: Маркс До., Капітал, т. 3, відділ V, гл.(глав) 21—36, Маркс До. і Енгельс Ф.,Соч., 2 видавництва, т. 25, ч. 1 і 2; Ленін В. І. Кустарная перепис 1894/95 років в Пермській губернії і загальні питання «кустарної» промисловості, Полн. собр. соч.(вигадування), 5 видавництво т. 2 разд.(розділ) 8; його ж. Розвиток капіталізму в Росії, там же, т. 3, с. 175—79; його ж, З економічного життя Росії, там же, т. 6; його ж Імперіалізм, як вища стадія капіталізму, гл.(глав) 2—4, там же, т. 27 ; його ж, чи Утримають більшовики державну владу? там же, т. 34-його ж, Тези банкової політики, там же, т. 36: Трахтенберг І. А., Сучасний кредит і його організація, 2 видавництва, М-коди.—Л., 1931; його ж, Кредитно-грошова система капіталізму, М., 1948; його ж, Грошове звернення і кредит капіталістичних країн, 3 видавництва, М., 1973; Атлас М. С., Розвиток банківських систем країн соціалізму, [М.],1967; Бортник М. Ю., Грошове звернення і кредит капіталістичних країн, М-код.,1967; Аникін А. В. Кредітная система сучасного капіталізму, М., 1964: Шенаєв Ст Н., Банки і кредит в системі фінансового капіталу ФРН(Федеральна Республіка Німеччини), М., 1967: Кредитно-грошова система СРСР, М., 1967; Грошове звернення і кредит СРСР, 2 видавництва, М., 1970.
