Вивіз капіталу

Вивіз капіталу, переміщення (міграція) капіталу з країни, де знаходиться його власник, в іншу країну для систематичного витягання додаткової вартості, а також в політичних цілях. Частина додаткової вартості, що витягує, переводиться в країну, вивозящую капітал, частина капіталізується (тобто знову вкладається у виробництво) в країні, що імпортує капітал (або реінвестується). В умовах домонополістичного капіталізму з повним пануванням вільної конкуренції Ст до. грав другорядну роль. Вивіз товарів був головною формою міжнародних економічних зв'язків, на базі яких виник світовий товарний ринок. У епоху панування монополій Ст до., на відміну від вивозу товарів, стає однією з характернейших особливостей імперіалізму . На порозі 20 ст в країнах розвиненого капіталізму утворилися монополістичні союзи капіталістів створилася монополія на капітал небагатьох багатющих країн, в яких накопичення капіталу досягло гігантських розмірів; утворився величезний «надлишок капіталу». Можливість вивозу його була створена тим, що низка відсталих країн вже виявилася втягнутою в зворот світового капіталізму. У цих країнах прибуток був високий, оскільки органічна будова капіталу низька, робоча сила і сировина дешеві, а ціна землі порівняно невелика. Ст до. став необхідним у зв'язку з тим, що «... у небагатьох країнах капіталізм “перезрілий”, і капіталу бракує (за умови нерозвиненості землеробства і убогості мас) терени “прибуткового” приміщення» (Ленін Ст І., Полн. собр. соч.(вигадування), 5 видавництво, т. 27, с. 360). Вже в 1899 доходів Великобританії від Ст до. були в 5 разів вище за її доходи від зовнішньої торгівлі. У 1968 доходів США від Ст до. були в 6 разів більше їх доходів від зовнішньої торгівлі. Об'єм Ст до. в цілому і по окремих капіталістичних країнах, таких, як, наприклад, США Великобританія, Франція, Німеччина (а потім ФРН(Федеральна Республіка Німеччини)), різко зростав (див. таблиці.).

  Капітал, поміщений за кордоном.

  ¹ 1869.  ² 1900.  ³ ФРН(Федеральна Республіка Німеччини).

  Ст до. виступає в двох формах: як вивіз підприємницького капіталу і як вивіз позикового капіталу. Ст до. у формі підприємницького (або що функціонує) означає вкладення капіталу в промислових, з.-х.(сільськогосподарський), транспортні, торгівельні і інші підприємства (прямі і портфельні інвестиції). Прямі інвестиції — вкладення головним чином в акції промислових, торгівельних, банківських підприємств, плантації і т.п., що забезпечують повне володіння або що дають можливість повного контролю над їх діяльністю. Значна частина (по США близько 40%) всіх прямих інвестицій здійснюється за рахунок реінвестицій. Портфельними інвестиціями є вкладення капіталів в закордонні коштовні папери, що формально не дають їх власникам права на повне володіння або повний контроль над іноземними підприємствами. Часто портфельні інвестиції маскують Ст до. національною вивіскою з побоювань можливої націоналізації, виступають як форма «співпраці» іноземних і національних компаній і т.д. За 1958—67 при зростанні прямих інвестицій США в Латинській Америці на 32% портфельних інвестицій виросли в 2,8 разу. Прямі інвестиції залишаються головною формою Ст до. Прибуток від прямих інвестицій в 1968 складав 72% прибули отримуваною США від Ст до., і 84% всьому прибутку від Ст до. Великобританії.

  Вивіз позикового капіталу відбувається у вигляді короткострокових — до 1 року (вклади в іноземні банки) і довгострокових (зовнішні позики) кредитів. Головну роль грають міжурядові позики — форма Ст до., що виникла в роки 1-ої світової війни 1914—18 під назвою «Міжсоюзницьких боргів». Питома вага їх в загальній масі закордонних інвестицій у формі позикового капіталу склав 85% в кінці 1947, 59% в кінці 1968.

  З посиленням державно-монополістичного характеру імперіалізму змінилася роль держави у сфері Ст до. Держава перетворюється на найбільшого експортера капіталу. Одночасно воно переймає на себе страхування експорту приватного капіталу від комерційної і політичної риски, пов'язаної із зростанням антиімперіалістичного руху в інших країнах. Інколи держава виступає як партнер окремих монополій при будівництві підприємств) переймаючи на себе реалізацію найбільш невигідних з комерційної точки зору проектів. В умовах боротьби, що загострилася, за ринки збуту вивіз державного капіталу стимулює також експорт товарів, виконуючи тим самим функцію, яку раніше цілком здійснювали приватні експортери капіталу. Великі розміри прийняло Ст до. у формі позик міжнародних державних кредитних установ, головним чином Міжнародного банку реконструкції і розвитку (МБРР), його дочірніх суспільств — Міжнародної асоціації розвитку і Міжнародної фінансової корпорації, а також регіональних банків — Міжамериканського банку розвитку, Азіатського банку розвитку, Європейського інвестиційного банку.

  Ст до. — найважливіше економічне знаряддя неоколоніалізму. Більше 60% прямих інвестицій Великобританії вкладено в межах колишній Британській імперії. Велика частина закордонних інвестицій Франції знаходиться в зоні франка. Основною сферою Ст до. із США залишається доларова зона — Канада і Латинська Америка, хоча їх питома вага скоротилася з 54% в 1946 до 43% в 1968; проте виросла питома вага країн Азії, Африки і Австралії (з 11 до 24%).

  До 2-ої світової війни і в перші післявоєнні роки що вивозяться монополістичному капіталом в країни засобу, що розвиваються, йшли в основному на закріплення аграрно-сировинної структури їх економіки. В умовах розпаду колоніальних імперій і посилення боротьби за економічну самостійність країн, що розвиваються, імперіалістичні держави прагнуть шляхом Ст до. захопити ключові позиції в провідних галузях оброблювальної промисловості цих країн. За 1950—68 питома вага оброблювальної промисловості в прямих інвестиціях США в найбільш розвинених країнах Латинської Америки — Аргентині, Бразилії і Мексиці — виріс з 40 до 67%. Питома вага вкладень в оброблювальну промисловість в інвестиціях США в ЮАР(Південно-африканська Республіка) (Африка) виросла з 31 до 48%. У країнах Середнього Сходу питома вага інвестицій в оброблювальну промисловість виросла з 0,1 до 3,4%.

  Основна маса засобів, що поступають з імперіалістичних держав в країни Азії, Африки і Латинської Америки, що розвиваються, є Ст до. у формі державних коштів. Причому із загальної суми державних коштів, що поступили в ці країни в 60-х рр. 20 ст, близько 60% доводилося на безповоротні субсидії, не що включаються офіційною статистикою в загальну суму закордонних інвестицій, а останні 40% на позики; субсидії і позики перетворилися на знаряддя проникнення імперіалістичних держав в країни, що розвиваються, під виглядом «економічної допомоги». Державні позики країнам, що розвиваються, значно перевершують розміри позикового капіталу, що вивозиться приватними монополіями, і стають головною формою вивозу державного капіталу. Під впливом допомоги соціалістичних країн капіталістичні держави вимушені знижувати ставки відсотків по позиках і подовжувати їх терміни.

  Ст до. у значних розмірах прямує також з одних розвинених капіталістичних країн в інших і використовується монополіями країн-експортерів в боротьбі за ринки збуту і сфери додатка капіталу. Особливо його розміри зросли після 2-ої світової війни, що пов'язане з розпадом колоніальної системи імперіалізму і націоналізацією іноземних підприємств у ряді країн, що розвиваються.

  науково-технічна революція, що Розвернулася в середині 20 ст, створила поле прибуткових крупних капіталовкладень в економіці розвинених капіталістичних країн і викликала важливі зміни в напрямах і формах Ст до. Монополії дістали можливість вибивати колосальні прибутки шляхом будівництва підприємств нових галузей цивільного і військового виробництва як в своїй країні, так і в інших розвинених капіталістичних країнах. З 1950 по 1968 загальна сума прямих закордонних інвестицій США збільшилася з 11,8 до 64,8 млрд. доларів (майже в 5,5 разу), а в Західній Європі інвестиції зросли з 1,7 до 19,4 млрд. доларів, або в 11,4 разу. У розвинені країни вивозиться в основному приватний капітал.

  Ст до. розвивається украй нерівномірно, що обумовлене нерівномірністю розвитку капіталістичних країн. Якщо до 2-ої світової війни на першому місці по закордонних інвестиціях стояла Великобританія, то після війни лідерство міцно захопили США, закордонні інвестиції яких перевищують суму закордонних інвестицій всіх капіталістичних країн, разом узятих. Друге місце займає Великобританія, третє — Франція, четверте — ФРН(Федеральна Республіка Німеччини).

  В епоху імперіалізму в небагатьох крупних капіталістичних країнах скупчуються величезні маси грошового капіталу. Незвичайно зростає шар рантьє, осіб, купонів, що живуть стрижкою, і абсолютно відокремлених від участі в якому б то не було підприємстві. Ст до. «... ще більш підсилює цю щонайповнішу відірваність від виробництва шаруючи рантьє, накладає відбиток паразитизму на всю країну, що живе експлуатацією праці декількох заокеанських країн і колоній» (там же, т. 27, с. 397—98). Тому В. І. Ленін називав Ст до. «паразитизмом в квадраті» (див. там же, т. 30, с. 164). В рантьє перетворюються цілі держави. «Світ розділився на жменьку держав-лихварів і гігантську більшість держав-боржників» (там же, т. 27, с. 398). Баланс міжнародних інвестицій капіталістичних країн, тобто зіставлення капіталу, поміщеного за кордоном в довгостроковій формі, з іноземним капіталом, поміщеним в даній країні, дозволяє визначити, чи є дана країна державою-рантьє або країною-боржником. Так, на основі даних балансу міжнародних інвестицій в 1967 до держав-рантьє можуть бути віднесені поряд з найбільшими країнами — експортерами капіталів (США, Великобританією, Францією) такі країни, як Швейцарія, Нідерланди, Бельгія, Швеція, Португалія, Ірландія. В держави-рантьє швидкими темпами перетворюються ФРН(Федеральна Республіка Німеччини), Японія і Італія. Останні країни капіталістичного світу виступають як країни-боржники.

  Буржуазні економісти розглядають Ст до. як допомога країнам, що розвиваються, але факти говорять про те, що країни-рантьє отримують з країн, що розвиваються, значно більше коштів, чим надають їм. Так, Ст до. із США до Латинської Америки (включаючи економічні субсидії) за 1950—1968 склав 12 млрд. доларів, а переведення відсотків і дивідендів в США склав за ці роки 20 млрд. доларів. Ст до. (включаючи субсидії) у країни Близького Сходу склав 2 млрд. доларів, переведення дивідендів по ним в США 12,5 млрд. доларів. Надаючи позики, країни — експортери капіталу ставлять як умову покупку на ці засоби товарів, що експортуються ними, і притому за монопольними цінами. Велику роль в Ст до. грають банки держав-рантьє, що створюються за кордоном, і їх відділення, які є одним з оплотів неоколоніалізму. Зростання вивозу державного капіталу додає Ст до. у сучасних умовах військово-поліцейський характер. Ст до. — одна з найважливіших основ імперіалістичної політики, зростання мілітаризму і агресії.

  Літ.: Маркс До., Капітал, т. 3, Маркс До. і Енгельс Ф., Соч., 2 видавництва, т. 25, ч. I, с. 264—92, ч. II, с. 124—35, 139—40, 486; Ленін Ст І., Імперіалізм, як вища стадія капіталізму, Полн. собр. соч.(вигадування), 5 видавництво, т. 27, гл.(глав) 4; його ж, Імперіалізм і розкол соціалізму, там же, т. 30; його ж, [Лист] М. П. Павлович, там же, т. 52. с. 234—35; Нові матеріали до роботи В. І. Леніна «Імперіалізм, як вища стадія капіталізму», 2 видавництва, М., 1935. гл.(глав) 4; Гобсон Ч., Експорт капіталу, пер.(переведення) з англ.(англійський), М., 1928; Люіс До., Країни-боржники і країни-кредитори, сокр.(скорочено) пер.(переведення) з англ.(англійський), М., 1947; Арісменді P., Вторгнення долара до Латинської Америки, сокр.(скорочено) пер.(переведення) з ісп.(іспанський), М., 1948; Солодовников Ст Р., Вивіз капіталу, М., 1957; Бортник М. Ю., Закордонні інвестиції головних імперіалістичних країн, в кн.: Нові явища в накопиченні капіталу в імперіалістичних країнах, М., 1967, гл.(глав) 7; його ж, Грошове звернення і кредит капіталістичних країн, М., 1967, гл.(глав) 7, с. 117—27; Юданов Ю. І., Капітали під псевдонімом, М., 1967, гл.(глав) 6; Рималов Ст Ст, Розпад колоніальної системи і світове капіталістичне господарство, М., 1968, гл.(глав) VII § 5; Вигодський С. Л., Сучасний капіталізм, М., 1969, гл.(глав) X; «Економічна газета», додаток Особливості вивозу капіталу в наші дні (спец. випуск), 1968 №№ 7, 8; Rippy F. F., British investments in Latin America. 1822—1949, Minneapolis, 1959; Pizer S., Cutler F., U. S. Business investments in foreign countries. Wash., 1960; Mikesell R., Public international lending for development, N. Y., 1966; Веrtin G., L’investissement international, P., 1967; United Kingdom balance of payments, L., 1969: International flow of low term capital and official donations, United Nations, N. Y., 1961—69; Survey of current business № 4 № 10, 1969.

  М. Ю. Бортник.